如何认定趋势的变动:简单的123原则

在底部买进而在顶部卖出,非常的理想,但不是个能够长期稳定达到的境界:因为市场的发展太过不确定。

然而,我们可以在技术上判定,识别趋势在何时变动,从而掌握大多数股票的长期价格走势幅度的60%——80%。

一、简单的123原则

价格走势有三种基本的变动,它们之间相互配合,可以界定任何市场的趋势变化:

  1. 趋势线被突破。价格穿越绘制的趋势线。

    图 7-5
    趋势线被突破
    1990 年价值线现货指数——突破中期趋势线。当价格穿越一条绘制适当的中期趋势线时,这是趋势变动的第一个征兆,即 123 趋势变动准则的第一种情况。

  2. 上升趋势不再创新高,或者下降趋势不再创新低。
    通常表现为试探前期高点或低点,但不是必然发生在趋势的变动中;若非如此,价格走势总是受到重大消息的影响而向上或向下跳空,并造成异于常态的剧烈价格走势。

    图 7-6
    价格走势不再创新高或新低
    1990 年价值线现货指数——测试先前的中期高点而失败。当价格接近而未能到达先前的高点时,这是趋势变动的第二个征兆,即 123 趋势变动准则的第二种情况。

  3. 在上升趋势中,价格向下穿越先前的短期回档低点;或者,在下降趋势中,价格向上穿越先前的短期反弹高点。

    图 7-7
    价格向下穿越先前的短期回调低点
    1990 年价值线现货指数——价格跌破先前的中期低点。当价格跌破先前的重要低点时,这是趋势变动的第三个征兆,即 123 趋势变动准则的第三种情况。

如果上述三种情况同时发生,则相当于道氏理论对趋势变动的确认;如果仅发生前两种情况,则代表可能的趋势变动。

二、观察并运用趋势的变动

(一)将原则转换成图形格式

参照图7-5 ~ 图7-7:

  1. 绘制趋势线

  2. 在上升的趋势中,绘制一条水平的直线穿越目前的最高价,再绘制另一条水平的直线穿越前一波回档的低点

  3. 在下降的趋势中,绘制一条水平的直线穿越目前的最低价,再绘制另一条水平的直线穿越前一波反弹的高点

就上升趋势来说:

  1. 如果价格穿越趋势线,则在穿越的位置标识①;
  2. 如果价格接近、接触或稍微穿越该条对应目前最高价位的水平线而未能突破,则在该点标识②;
  3. 如果价格向下突破该条对应前一个回档的低点的水平直线,则在该点标识③。

如果这三种情况出现两者,则趋势很可能发生变化;如果三种情况全部出现,则趋势已经发生变化,并最可能朝新的方向继续发展。

(二)了解123原则的异常情况——突然的反转

在流动性欠缺、对消息面异常敏感或高度投机的市场中,经常会出现这种突然的反转,股价出乎意料的突然跳空、反转。

为了避免这种情况,最好的办法是遵循以下原则:

  1. 交易仅选择流动性高,且历史上很少出现突然而大幅度反转走势的市场;

  2. 在可能的范围内,避开对消息面非常敏感的市场,或对政府货币与财政政策反应剧烈的市场;

  3. 唯有当你可以将出场点设定在先前的支撑位或压力价位时,才可以建立交易头寸

(三)运用2B准则,提早建立头寸,尽可能的抓住机会

123原则简单而有效,如果谨慎运用,将大幅提高胜算。然而,它有一个缺点,当三者完全满足时,你通常会错失一段相当大的行情。

在前文讨论趋势变动的第二准则时,我们曾经提到一种情况:在试探先前的高点(或低点)时,价格往往可以实际突破先前的高点(或低点),但走势却未能持续。虽然这仅是一种特殊形态的试探,但这种情况一旦出现,通常就是趋势变动的信号。换言之,单单这种现象的本身,便代表趋势非常可能发生变化;就概率来说,它的重要性远高于趋势变动三个准则中的任何一个。因为它具有特殊的重要性,所以可以被视为一种法则。

2B准则的完整阐述如下:

在上升趋势中,如果价格已经创新高而未能持续上升,稍后又跌破先前的高点,则趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此。该准则适用于三种趋势中的任何一种:短期、中期与长期

三、试探发生的缘由与2B模式

试探之所以发生,是因为在价格支撑位或者压力位附近存在许多止损单,在市场中总存在一部分人基于其利益的考虑,推动这些止损单成交。

但是,这一部分人的力量非常有限,不足以改变大的趋势,所以最终非常容易演变成试探性走势。

在没有特定的新闻或者出现重大基本面变化时,将2B准则与其他方面的专业知识相结合非常具备参考价值,可以提高我们的胜算。

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