移动平均线

一、移动平均线的概念

移动平均是取某特定区间内数据的平均值,并不断地剔除最早的数据而以最新的数据代入,然后再重新加总与平均。

移动平均线
道琼斯工业指数日线图——10 天期移动平均线。虚线是道琼斯工业指数收盘价的 10 天期移动平均线。请注意,相对于实际的价格走势,移动平均线较平滑,在时间上有落后的倾向。

从移动平均线的概念可以得知,它主要是将日常价格走势钝化,相对地弱化近期价格的影响,从时间段的角度考虑价格趋势。

所以说,移动平均线的主要价值在于价格钝化,其考虑的时间段越长,这种钝化越明显,近期价格的影响就越弱。

二、移动平均线的应用

我们可以从两个角度来应用移动平均线,第一种就是从根本的角度来理解它,第二种是从历史数据中发现一些有效的模式。

(一)从本质上理解移动平均线

移动平均线是一种钝化的指数,指数的价格成分来自于某个时间段。由于动态地参照历史价格因素,所以它总是反映历史区间的价格,落后于近期价格。历史区间越长,对于短期价格或者近期时间点的价格的反映则越迟钝。

那么它的意义是什么呢?

在于时间区间上的价格比较。

比方说,比较当前价格、短期历史价格以及长期历史价格之间的关系,可以帮助我判断当前价格的历史定位,以及未来价格趋势;也可以帮助我们判断短期历史价格处于长期历史价格中的哪一个阶段,未来将会有何种发展。

1. 移动平均线与价格点之间的关系

移动平均线,随着时间点平均计算某个区间内的价格。因此,时间点上的价格肯定会围绕着移动平均线上下波动。那么,某个点的价格越是处于移动平均线的上方,该点的价格在区间中就越是高昂,该点附近的多头就越强势;反之,亦然。

因此,从动态的角度,我们可以通过移动平均线与时间点上的价格空间的宽窄趋势,来判断该区间内价格趋势的强弱程度。

价格点由上方慢慢逼近移动平均线,说明该区间内,趋势走弱;反之,趋势走强。

2. 短期移动平均线与长期移动平均线之间的关系

和移动平均线与价格点之间的关系一样,短期与长期移动平均线之间的关系在本质上是一致的。价格点的轨迹也是一种价格线,只不过它最灵敏地反映某一时刻的价格;而短期移动平均线则次之,它钝于价格点,但比长期平均线更加敏感。

所以,综合来看:

价格线的灵敏与钝化,主要取决于所采用的价格区间;采用何种区间则基本反映该区间的价格,并且区间越短,对区间内的价格点的反映则更灵敏,没有区间,则实时反映时间点的价格;反之,亦然。
因此,短期移动平均线处于长期移动平均线上方时,短期的价格在长期区间中就处于强势,反之亦然。
从动态的角度观察不同时段的移动平均线之间的空间变化,则可以相对地判断较短时段的价格较于其所处的较长时段的价格的变动趋势。

(二)从历史数据中发现有效的模式

我们理解了移动平均线的本质,还需要基于不同的市场,提取有效的模式,以提高我们的效率。但是,任何时候,我们都不应该忘记模式背后的实质是什么。

许多人总结出了各种模式,比方说:结合使用10周移动平均线和30周移动平均线,当 10 周移动平均线穿越 30 周移动平均线,而两者的斜率都向下,并且价格又同时位于两条移动平均线的下方时,这代表卖出信号。

然而,模式不是一直有效的,也不是通用的。

我们需要根据自己所参与的市场,发现有效的模式。当它们不再有效时,还需要及时调整。

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